주식, 채권, 펀드란 무엇인지 알아보자

노후자금 준비를 위한 절세와 투자 전략을 소개합니다. 주식과 채권의 이해를 바탕으로 펀드와 ETF의 장단점을 분석하고, 패시브 펀드를 추천하는 이유를 설명합니다. 자동이체투자를 통해 꾸준한 저축과 투자를 가능하게 하고, 낮은 수수료로 자산을 증대하는 방법을 안내합니다. 노후 준비를 위한 효율적인 투자 전략을 세우세요.

 

주식, 채권, 펀드란 무엇인지 알아보자

 

노후자금 준비: 절세와 투자 전략

노후자금 준비를 위한 기본 단계는 두 가지로 나눌 수 있습니다. 첫 번째 단계는 절세할 수 있는 계좌에 돈을 납입하는 것이며, 두 번째 단계는 납입한 돈을 어떻게 투자할지 결정하는 것입니다. 투자 상품은 크게 두 가지로 나뉩니다: 주식과 채권. 주식과 채권은 다양한 형태로 매수될 수 있습니다.

주식이란?

주식(Stocks)은 기업 소유권을 나타내는 금융 자산입니다. 예를 들어, 애플(Apple)은 회사 운영 자본을 마련하기 위해 주식을 발행합니다. 주식을 구매하는 사람들은 주주(Shareholders)가 되어 회사 운영에 대한 발언권을 가질 수 있습니다. 만약 내가 애플 주식을 한 개라도 구매하게 된다면, 나는 애플의 주주가 됩니다. 주식 수가 많아질수록 내가 애플에 미치는 영향력도 커집니다. 회사의 수익이 증가하고 회사가 성장할수록 나도 그 혜택을 보게 됩니다. 주가가 오르고 배당금이 늘어나는 것이 그 예입니다. 주주들은 경영자(팀 쿡)를 뽑아서 회사를 운영하게 합니다. 이사회(Board of Directors)는 경영자가 주주들을 위해 잘 일하고 있는지 감시합니다.

이론적으로 주가의 상한선(Upper Limit)은 무한대입니다. 회사가 계속해서 성장한다면, 주식 가격도 계속 올라갑니다. 반대로 회사가 부실하게 경영되고 수익을 내지 못하면 파산할 수 있습니다. 이렇게 되면 주가는 0이 되고, 주주인 나는 회사에 투자한 원금을 모두 잃게 됩니다. 주가의 상한선은 무한대이고 하한선(Lower Limit)은 0이니 가격이 위아래로 움직일 수 있는 폭이 큽니다. 이 가격 변동 폭을 '변동성(Volatility)'이라고 합니다. 예를 들어, 오늘 A 회사의 주식을 주당 100만 원에 매수했는데, 다음날 125만 원으로 상승하고 그 다음 날 80만 원으로 하락한다면, 이 주식은 매우 높은 변동성을 가지고 있다고 할 수 있습니다. 모든 주식은 어느 정도의 변동성을 가지고 있으며, 그 정도가 크거나 작을 뿐입니다. 장기적으로 성장하는 회사의 주식 가격은 오르고 내림을 반복하며 우상향하게 됩니다. 좋은 회사의 주식을 샀다는 전제하에, 단기적인 변동성에 너무 민감하게 반응하면 안정적인 주식 투자를 하기 어렵습니다.

채권이란?

채권(Bonds)은 발행자(기업, 정부, 지방자치단체 등)가 일정 기간 동안 투자자에게 약정된 이자를 지급하고, 만기에 원금을 상환하기로 약속하는 증권을 말합니다. 채권을 산다는 것은 내가 돈을 남에게 빌려준다는 뜻입니다. 상한선은 만기에 상환되는 원금이고 하한선은 0(채무불이행)입니다. 상한선이 정해져 있으므로 상한선이 무한대인 주식보다 자산가격의 변동성이 낮습니다.

만기가 되기 전에 내가 가지고 있는 채권을 다른 사람에게 팔 수도 있습니다. 이때 가격은 원금보다 높을 수도, 낮을 수도 있습니다. 채권의 만기기간은 몇 개월부터 몇십 년까지 다양합니다. 만기기간에 따라 단기채권(1년 이하), 중기채권(1-10년), 장기채권(10년 이상)으로 나뉩니다. 채권의 만기기간이 길어질수록 이자율 변화에 더 민감해집니다.

펀드와 ETF

주식과 채권을 소유할 수 있는 방법은 여러 가지가 있습니다. 주식의 경우, 개별 주식(예: 애플, 테슬라, 아마존)을 보유할 수도 있고, 펀드(Funds)나 ETF(Exchange-Traded Funds) 형태로 보유할 수도 있습니다. 개인 투자자가 채권에 투자할 때는 보통 펀드나 ETF 형태로 투자합니다.

뮤추얼 펀드(Mutual Funds)는 여러 투자자들로부터 자금을 모아 다양한 자산(예: 주식, 채권)에 투자하는 금융 상품입니다. 주식 펀드라면 모인 자금으로 다양한 회사의 주식에 투자하고, 채권 펀드라면 다양한 발행자의 채권을 사는 것입니다. 여러 회사의 주식, 채권을 사는 이유는 투자한 회사 중 하나가 망해도 타격이 크지 않게 하기 위해서입니다. 펀드는 제공 자산회사를 통해서만 매수 및 매도가 가능합니다. 예를 들어, 뱅가드(Vanguard) 자산회사의 펀드를 사고 싶으면 뱅가드 계좌를 이용해서 뱅가드 펀드를 사야 합니다. 펀드 매수/매도 주문은 시장이 종료된 후에만 청산됩니다. 개별 주식처럼 장이 열려 있는 동안 사고팔 수 없습니다.

ETF는 '뮤추얼 펀드를 주식화한 것'이라고 생각하면 이해하기 쉽습니다. 예를 들어, 뱅가드 펀드 VTSAX를 ETF화 한 상품이 VTI이고, VFIAX를 ETF화 한 상품이 VOO입니다. VTI와 VOO는 거래일 내내 개별 주식처럼 주식 거래소에서 거래됩니다. 주식처럼 ETF의 가격은 하루 종일 변동합니다. 또한 주식과 같기 때문에 뱅가드 계좌가 없어도 VTI를 매수, 매도할 수 있습니다. 피델리티(Fidelity) 계좌에서 얼마든지 VTI를 살 수 있고, 한국에서도 해외 주식 계좌를 만들어서 VTI를 매수할 수 있습니다.

미국 노후 준비에는 ETF보다 펀드를 추천하는 이유

미국 노후 준비에는 ETF보다 펀드를 추천합니다. 특히 패시브 펀드(Passive Funds)를 추천합니다. 패시브 펀드는 특정 시장 지수의 성과를 추적하는 것을 목표로 합니다. 시장 지수의 예로는 미국 주식 시장 지수, 세계 주식 시장 지수, 미국 채권 시장 지수, 세계 채권 시장 지수가 있습니다. 예를 들어, S&P 500 Index Fund는 미국의 가장 큰 회사 500여 개로 구성된 S&P 500 지수를 추종하는 펀드입니다. 지수를 추적하기 때문에 시장 평균 이상의 수익을 목표로 할 수 없지만, 대부분의 펀드매니저들도 장기적으로는 시장 평균 수익률을 상회하지 못합니다. 또한 패시브 펀드는 펀드매니저의 적극적인 관리와 연구가 필요 없기 때문에 수수료와 운용 비용(Expense Ratio)이 매우 낮습니다.

ETF보다 펀드를 선호하는 이유는 다음과 같습니다.

• 퇴직연금에서 투자 가능한 상품은 펀드입니다. 대표적인 퇴직연금인 401K plan에 가입하려면, 먼저 내가 근무하는 회사가 선택한 자산운용사에 계좌를 만들고, 그 자산운용사가 제공하는 펀드에 정기적으로 내 소득의 일부를 401K plan에 투자해야 합니다.
• 자동이체투자(Auto-Investment)가 가능합니다. 배당금도 자동 재투자됩니다. 자동이체투자는 반복적인 은행 이체를 통해 정기적으로 투자계좌에 돈을 넣는 방식입니다. 별도의 노력 없이 정기적으로 저축하고 투자하는 습관을 만들 수 있습니다. ETF는 펀드처럼 자동이체투자가 불가능합니다. 적립식 투자를 하고 싶다면 내가 정해진 날짜에 직접 ETF를 사야 합니다.

아이러니하게도 주식 투자는 내 노력이 덜 들어가야 꾸준히 할 수 있습니다. 변동성 때문입니다. 갑자기 주식시장이 20% 폭락할 때 냉철한 마음으로 주식을 매수할 수 있는 사람은 많지 않습니다. 자동이체투자를 설정해 놓고 신경을 끄고 있어야 주식시장이 오를 때도 내릴 때도 꾸준히 투자할 수 있습니다.

• 패시브 펀드는 수수료와 운용 비용이 매우 낮습니다. 미국은 지수 추종 펀드의 수수료와 지수 추종 ETF 수수료의 차이가 미미합니다. 예를 들어, S&P 500 지수 추종 펀드인 VFIAX의 수수료는 0.04%이고, 이 펀드를 ETF화 한 VOO의 수수료는 0.03%입니다. 0.01%의 차이는 작지만, 다시 2번의 포인트로 돌아가서 펀드는 자동이체투자가 가능합니다. 적은 수수료로 자율주행모드 상태로 투자할 수 있는 상품은 많지 않습니다.
  
  
  

세상에는 다양한 종류의 펀드가 많기 때문에 결정장애가 올 수 있습니다. 하지만 미국에서 노후 준비를 위해 필요한 펀드는 단 세 가지입니다. 다음 편에서는 이 세 가지 펀드에 대해서 알아보겠습니다.

 

 

결론

노후자금을 준비하는 것은 절세와 올바른 투자 전략으로 이루어집니다. 주식과 채권의 이해를 바탕으로 펀드와 ETF를 활용하는 방법을 알아보았습니다. 특히, 미국에서 노후 준비를 위해 ETF보다 패시브 펀드를 추천하는 이유를 강조했습니다. 자동이체투자와 낮은 수수료, 그리고 퇴직연금 계좌에서의 접근성을 고려하면, 패시브 펀드는 장기적인 재정 안정을 위한 훌륭한 선택입니다. 신중한 투자 계획을 세우고, 시장의 변동성에 대비한 전략을 마련하여 안정적인 노후 자금을 준비하시기 바랍니다.

FAQ

1. 노후자금 준비의 첫 단계는 무엇인가요?
   • 절세 혜택을 받을 수 있는 계좌에 돈을 납입하는 것입니다. 이를 통해 세금 부담을 줄이고 더 많은 자금을 확보할 수 있습니다.
2. 주식 투자의 주요 장점은 무엇인가요?
   • 주식은 기업의 성장과 함께 주가 상승과 배당금 혜택을 받을 수 있습니다. 장기적으로 좋은 회사의 주식은 우상향하는 경향이 있습니다.
3. 채권 투자의 장점은 무엇인가요?
   • 채권은 만기에 원금을 상환받고 약정된 이자를 받을 수 있어 안정적인 수익을 제공합니다. 주식에 비해 변동성이 낮습니다.
4. 펀드와 ETF의 차이점은 무엇인가요?
   • 펀드는 자산운용사를 통해 매수 및 매도가 가능하며, ETF는 주식처럼 거래소에서 실시간으로 거래할 수 있습니다. ETF는 낮은 수수료와 높은 유동성을 제공합니다.
5. 패시브 펀드를 추천하는 이유는 무엇인가요?
   • 패시브 펀드는 시장 지수를 추종하며, 낮은 수수료와 운용 비용을 자랑합니다. 장기적으로 시장 평균 수익률을 기대할 수 있습니다.
6. 자동이체투자의 장점은 무엇인가요?
   • 자동이체투자는 정기적으로 투자 계좌에 돈을 넣는 방식으로, 별도의 노력 없이 꾸준히 저축하고 투자할 수 있는 습관을 형성할 수 있습니다.