6월 공모주 하스 공모주 청약 분석 청약일 6.24~25

청약일 6.24~25

 

환불일 6.27 (D+2)

 

상장일 7.3

 

희망 공모가 9000~12000

 

확정 공모가 16000원 (밴드 초과)

 

기관경쟁률  946.4:1

 

의무보유확약 6.36%

 

유통가능물량 2,582,567주(32.96%, 413억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

상장일 가격제한폭 60% ~ 400%

 

주관사 청약한도 삼성증권 11,000주(50%) / 22,000주(100%) / 45,000주(200%)

 

최소 청약 단위  20주(160,000원)

 

6월 공모주 하스 공모주 청약 분석 청약일 6.24~25

 

 

2024.06.22 - [경제] - 7월 공모주 청약일정 총정리

7월 공모주 청약일정 총정리

 

 

1. 공모 개요

 

하스의 공모주는 공모가 16,000원에 181만 주로, 총 모집금액은 약 289.6억 원입니다. 공모가 기준 시가총액은 약 1,254억 원입니다.

 

하스는 2008년에 설립된 기업으로, 주요 사업은 치과용 수복 소재인 리튬 디실리케이트 결정화 유리와 지르코니아 소재의 제조입니다. 설립 이후 리튬 실리케이트 결정화 유리 소재의 미세 구조 제어 기술, 유리 및 세라믹스 정밀 성형 기술, 이종간 소재 및 무기 필러 하이브리드화 기술 등 원천 기술을 통해 국내 최초로 리튬 실리케이트계 결정화 유리를 이용한 치과용 보철 수복물 소재 개발과 양산에 성공했습니다. 이후 열처리 조건에 따라 투광성이 조절되는 치과용 보철물 소재 개발 및 양산, 무기분말 필러 유무기복합체 소재 개발 및 양산 등을 진행했으며, 생체 재료와 관련된 치과용 보철 소재 및 치과 치료용 의료 장비 등의 개발 및 양산을 진행 중입니다.

 

 

2. 공모 방법

 

 

하스는 신주 모집 100%로 181만 주를 공모합니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

하스 청약자격

하스 청약자격은 청약초일 전일 삼성증권 계좌 개설 고객.

 

단, 청약 당일 비대면 계좌, 은행연계 계좌 개설 후 청약 가능합니다.

 

 

 

하스의 청약 자격은 청약 초일 전일 삼성증권 계좌를 개설한 고객에게 주어집니다. 단, 청약 당일 비대면 계좌 또는 은행 연계 계좌를 개설한 후에도 청약이 가능합니다. 온라인 청약 수수료는 2,000원이며, 우대 등급 이상은 면제됩니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2023년 온기 실적 기준 평균 PER은 18.02배입니다. 하스의 2026년 추정 순이익에 연 할인율 20%를 적용하여 현가를 산출하고, 이에 유사회사의 평균 PER 18.02배를 적용하면 주당 평가가액은 13,594원입니다. 그러나 하스의 공모가는 주당 평가가액 13,594원 대비 약 17.7% 할증된 16,000원으로 확정되었습니다.

 

 

 

 

하스 공모가 확정

주당 평가가액 13594원 대비 약 17.7% 할증되어 16000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 운영자금, 기타(연구개발비) 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

6. 기타 유의사항

 

 

하스는 기술성장특례 적용을 받아 코스닥 시장에 상장하는 기술성장기업입니다. 두 개의 전문 평가 기관으로부터 각각 A, A 등급을 통보받았습니다.

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증한 결과는 다음과 같습니다.

1. 우리사주 공모 배정을 실시할 것 - NO
2. 우리사주 사전 배정을 하지 않았을 것 - YES
3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES
4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO
5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES
6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - YES
7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES
8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - 모름 

위 조건에서 8번을 제외하고 7점 만점에 5점을 획득했습니다.

 

 

 

 

하스는 우리사주조합에 공모 배정을 하지 않으며, 일반 청약자에게 25%, 기관 투자자에게 75%를 배정합니다.

 

 

하스 유통가능물량

 

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 9.86% + 공모주주 23.1% = 2,582,567주(32.96%, 413억원)

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

 

4번, 상장 전전년도인 2022년 대비 전년도인 2023년 순이익은 역성장하였습니다.

 

단, 공모가 산정 시 적용된 순이익은 2026년 추정 순이익에 연 할인율 20% 적용한 현가 63.2억원이므로, 전년도 대비 순성장한 것으로 봐야할 것 같습니다.

 

 

 

하스 경쟁률

5번, 하스 수요예측 경쟁률 946.4:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단을 초과하여 확정되었습니다.

 

 

 

 

확정공모가인 16000원 초과 ~ 가격 미제시 8.05%

16000원 제시 81.69%

15000원 이상 ~ 16000원 미만 9.89%

15000원 미만 0.37% 

 

 

 

7번, 의무보유확약 6.36% 있습니다.

 

 

 

하스의 수요 예측 결과는 양호한 편입니다. 경쟁률이 900:1을 넘고 대부분의 기관 투자자가 확정 공모가 이상 가격을 제시했으며, 확약 비율은 6.36%입니다. 수요 예측 결과에 따라 밴드 상단인 12,000원은 물론 주당 평가가액인 13,594원을 넘어 16,000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

하스는 기술성장기업으로 주당 평가가액 13,594원은 현재 실적이 아닌 미래 추정 수익을 기반으로 산정된 가격입니다. IPO 점수는 7점 만점에 5점으로 높은 편에 속합니다. 상장일 유통 가능 물량은 약 413억 원이며, 이 중 약 30%가 구주 물량, 나머지 70%가 공모 주주 물량입니다.

 

하스는 원래 이엔셀과 청약 일정이 겹쳤으나, 이엔셀이 정정 요구를 받으면서 단독 청약이 예정되었습니다. 현재 기준으로 하스의 상장일은 7월 3일로, 단독 상장이 예정되어 있습니다.

 

 

결론

이번 하스의 공모주는 높은 수요 예측 경쟁률과 기술성장특례 적용을 받은 기업으로서 주목할 만합니다. 공모가는 주당 평가가액을 크게 초과했지만, 기술 성장 가능성에 대한 기대가 반영된 것으로 보입니다. 청약에 참여하고자 한다면, 높은 경쟁률과 미래 성장성을 고려하여 신중하게 접근해야 합니다. 특히, 상장일 유통 가능 물량과 공모가 산정 과정을 꼼꼼히 분석해보는 것이 중요합니다.

FAQ

Q1: 하스 공모주의 공모가는 어떻게 산정되었나요?
A1: 하스의 공모가는 유사회사의 2023년 온기 실적 기준 평균 PER 18.02배를 적용해 2026년 추정 순이익에 연 할인율 20%를 적용한 현가를 기반으로 산정되었습니다. 이 평가가액에 약 17.7% 할증하여 16,000원으로 확정되었습니다.

 

Q2: 하스의 주요 사업 분야는 무엇인가요?
A2: 하스는 치과용 수복 소재인 리튬 디실리케이트 결정화 유리와 지르코니아 소재의 제조를 주력사업으로 영위하는 기업입니다. 특히, 리튬 실리케이트계 결정화 유리를 이용한 치과용 보철 수복물 소재 개발과 양산에 성공한 바 있습니다.

 

Q3: 일반 청약자의 청약 자격은 어떻게 되나요?
A3: 하스 청약 자격은 청약 초일 전일 삼성증권 계좌를 개설한 고객에게 주어집니다. 또한, 청약 당일 비대면 계좌 또는 은행 연계 계좌를 개설한 후에도 청약이 가능합니다.

 

Q4: 하스의 의무보유 확약 비율은 어느 정도인가요?
A4: 하스의 의무보유 확약 비율은 6.36%입니다. 이는 의무보유 확약을 통해 일정 기간 동안 주식을 매도하지 않겠다는 약속을 한 비율입니다.

 

Q5: 하스의 스톡옵션 발행 내역은 어떻게 되나요?
A5: 하스는 스톡옵션을 발행하였으며, 현재 잔량이 남아 있습니다. 이는 회사의 성과에 따라 주식을 받을 수 있는 권리를 부여하는 제도입니다.

 

Q6: 하스의 상장일 유통 가능 물량은 어떻게 되나요?
A6: 하스의 상장일 유통 가능 물량은 총 2,582,567주로, 이는 전체 발행 주식의 32.96%에 해당하며, 금액으로는 약 413억 원입니다. 이 중 약 30%는 구주 물량이고 나머지 70%는 공모 주주 물량입니다.

 

 

 

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